Корпоративные финансы, Финансы предприятия | Олег Брагинский, Иван Матус
Проектирование международных переводов требует учёта множества нюансов, влияющих на стоимость транзакций и сроки прохождения платежей. Об особенностях выбора партнёров, валютных и банковских ограничениях профессионально, обстоятельно и с примерами расскажут основатель «Школы Траблшутеров» Олег Брагинский и слушатель Иван Матус.
Вызовы и угрозы
США и ЕС усиливают прессинг на ряд дружественных РФ юрисдикций, через которые российские компании проводили платежи. Это негативно сказывается на отношении местных банков к бизнесу с российскими корнями. Следствие – усложнение платёжных процедур в любых валютах.
Как снизить риски ограничения переводов?
- По акционерам компании:
- обеспечить наличие у владельцев бизнеса ВНЖ / паспортов третьих стран
- важно не иметь учредителей с санкционным статусом.
- По кодам ТН ВЭД: товар не должен относиться к санкционным категориям.
- Избегать транзитной торговли, когда товар физически не завозится в страну, где у компании открыт банковский счёт.
- Стремиться к проведению платежей через лояльные юрисдикции и валюты: приоритетны переводы в местных денежных единицах: юань, гонконгский доллар, рубль. Платежи в USD – альтернатива при оплатах в Китай в адрес определённых банков.
- Использовать банки с прямыми корреспондентскими отношениями с другими партнёрами. У ряда зарубежных банков в ОАЭ есть рублёвые корсчета в РФ-банках.
- Направлять платежи через зарубежные «дочки» российских банков: есть финансовые институты с присутствием в Китае и Казахстане.
Рекомендуется:
- Открывать иностранным компаниями и поставщикам банковские счета на территории РФ.
- Расширять географию присутствия, искать юрисдикции для новых платёжных маршрутов.
- Открывать счета в разных странах для диверсификации платёжных партнёров.
- Использовать, помимо СВИФТ, аналоговые платёжные системы: СИПС, СПФС.
- Рассматривать расчёты в криптовалютах, применимо не во всех юрисдикциях.
- Привлекать партнёрские несанкционные банки для осуществления платежей.
- Развивать агентские платёжные схемы.
Ситуация с банками и платежами в ряде регионов
Рис. 1. Особенности по работе с банками стран Персидского залива (июль 2024)
Перечень документов для открытия счетов в банках из стран Персидского залива:
- договор аренды офиса – подтверждает сабстенс компании в регионе открытия счёта
- список контрагентов (покупатели, поставщики) и примеры подписанных договоров
- перечень товаров в рамках ВЭД, планируемые операции и масштабы бизнеса
- документы, идентифицирующие ключевых лиц и их присутствие в регионе (ВНЖ, счета за коммунальные услуги, договора аренды/собственности на недвижимость)
- наличие / отсутствие связей с представителями из политических кругов
- подтверждение отсутствия транзакций с санкционными территориями
- документы по структуре собственности и адресу компании
- заверенные на местном языке учредительные документы.
Непросто организовать платежи контрагентам стран Центральной Азии:
- основные валюты расчётов – местные деньги: рубль, сум, тенге, сом, валюты партнёрских стран: армянский драм, китайский юань; иногда возможны переводы в USD или евро
- на проведение транзакций между РФ и странами региона требовалось до пяти рабочих дней; сроки могли варьироваться при дополнительных проверках, связанных с подозрениями о связи с санкционными товарами или компаниям
- Кыргызстан: несколько банков приостановили обработку платежей через российские банки и усилили контроль операций с участием клиентов из РФ
- Узбекистан: рассмотрен законопроект, направленный на запрет открытия банковских счетов для лиц, попавших под санкции
- Казахстан: ужесточены условия обслуживания клиентов из РФ, введены дополнительные ограничения на транзакции.
Решения по открытию нерезидентских счетов для зарубежных компаний
Опция для осуществления международных переводов: открытие зарубежной компании (в Гонконге / ОАЭ) для закупки товаров за рубежом и оптовой продаже в сторону компании-импортёра из РФ.
Рис. 2. Варианты открытия нерезидентских счетов для зарубежного трейдера
Комментарии:
- открытие счетов в РФ-банках – один из самых оперативных вариантов; непрост в силу большого количества заявок и сложностью контроля банками нерезидентов РФ
- привлекательны зарубежные банки со связями в ОАЭ и зарубежными филиалами: № 5 с филиалами на Маврикии, в ОАЭ и Гонконге или № 3 с отделениями в ОАЭ, Гонконге, Китае.
Агентская схема
В ряде случаев компании (Принципалы) делают оплаты через привлечённых агентов, роль которых заключается в организации платёжного процесса, включающего:
- оказание посреднических услуг по расчётам с контрагентами Принципала
- исполнения обязательств по оплате Принципала по договорам с контрагентами.
Агентом выступают нерезиденты РФ, имеющими счета в РФ и зарубежных юрисдикциях. Агенты могут привлекать субагентов для непосредственного исполнения платежа: давать им поручение на оплату. При этом у агента и субагента свои договорные отношения.
Снижая риски Принципала, агенты предлагают авансирование: Агент/субагент перечисляет деньги поставщику Принципала, последний рассчитывается с агентом. Прибыль агента включает комиссионное вознаграждение от Принципала минус комиссия в пользу субагента.
Агентами могут выступать:
- специализированные операторы, занимающиеся посредническим бизнесом и соединяющие экспортёров и импортёров
- экспортёры, заинтересованные в получении денег в РФ.
Пример:
- агент X зарегистрирован в ОАЭ, имеет счета в банках ОАЭ и РФ
- принципал Z даёт поручение X перевести $300K в Китай
- агент X привлекает субагента Y из ОАЭ, который делает платёж из ОАЭ в сторону поставщика Принципала
- Z перечисляет рубли на счёт X в РФ после успешного зачисления платежа на счёт своего контрагента
- X рассчитывается с Y за услугу по проведению транзакции.
Вывод: универсальное решение при конструировании платёжных рельсов – иметь большое количество вариантов (в т.ч. резервных – на перспективу), т.к. обстановка с трансграничными платежами меняется крайне динамично.