Аналитика, Исследование | Олег Брагинский, Марина Строева
Основатель «Школы траблшутеров» Олег Брагинский и ученица Марина Строева изучили динамику мировых цен напиточных культур по мировым аукционам за период с 2000 по 2024 год. Выделили ключевые периоды, обнаружили скачки цен, сделали выводы о характере динамики.
Наибольшей волатильностью отличаются какао и кофе арабика, в то время как чай демонстрирует более плавные колебания, но с выраженными локальными пиками на отдельных аукционах. Все культуры реагируют на погодные аномалии, изменения спроса, валютные колебания и кризисы:
Общие тенденции для всех культур:
- подъём с 2006 по 2011 год – рост спроса, погодные катастрофы, валютные колебания
- падение или стабилизация в 2012–2019 годах
- виток роста в 2020–2024 годах – COVID-19, логистические сбои, неурожаи, инфляция
- в 2024 году – резкий скачок цен на какао и кофе, разнонаправленная динамика по чаю.
Какао (Cocoa)
Стратегическое сырьё для шоколадной промышленности, его цена чувствительна к погодным условиям в Западной Африке и мировому спросу на шоколад. Один из самых волатильных товаров, в 2024 году цена более чем в 2,5 раза выше средних значений предыдущих лет:
- 2000–2002: рост с 1,14 до 2,35 $/кг вызван неурожаями в Кот-д’Ивуаре и Гане
- 2003–2006: снижение и стабилизация до 1,75–2,20 $/кг – восстановление производства
- 2007–2011: новый рост, пик в 2010 к 3,13 $/кг, затем коррекция
- 2012–2016: медленный подъём с 2,17 до 3,20 $/кг
- 2017–2020: цены держатся в диапазоне 2,09–2,42 $/кг
- 2021–2023: снижение, затем рост в 2024 – исторический максимум 6,37 $/кг – вызван неурожаями в Западной Африке, ростом издержек, спекулятивным спросом.
Кофе (Coffee, Arabica и Robusta)
Второй по объёму мировой товар после нефти, цена зависит от урожайности в Бразилии, Вьетнаме, Колумбии и спроса на мировом рынке.
Кофе арабика (Arabica)
Самый дорогой сорт кофе, цена подвержена резким скачкам из-за погодных рисков и спекуляций. Характеризуется длительными периодами стабильности и колебаниями в кризисные годы. Ключевые периоды:
- 2000–2004: волатильность, снижение с 2,41 до 1,78 $/кг, затем рост до 2,89 $/кг к 2005 году
- 2005–2011: подъём, пик в 2011 (5,38 $/кг) – неурожаи в Бразилии, рост спроса в Азии
- 2012–2019: снижение и стабилизация (2,80–4,09 $/кг) – влияние перепроизводства
- 2020–2022: рост, пик в 4,79 $/кг – погодные катастрофы в Бразилии, логистические сбои
- 2023–2024: стабилизация и новый максимум в 2024 – 4,88 $/кг.
Кофе робуста (Robusta)
Более крепкий, горький и доступный по цене сорт кофе, ценится за устойчивость, высокое содержание кофеина. Дешевле арабики, но в последние годы разрыв в цене сокращается из-за роста спроса на более доступный кофе. Ключевые периоды:
- 2000–2006: снижение с 1,15 до 0,87 $/кг, затем рост до 2,00 $/кг в 2007
- 2007–2011: подъём с пиком в 2011 – 2,17 $/кг
- 2012–2019: стабилизация – 1,63–2,29 $/кг
- 2020–2024: пик в 2024 (3,84 $/кг) – неурожаи, рост спроса на дешёвые сорта.
Чай (Tea, avg 3 auctions, Colombo, Kolkata, Mombasa)
Традиционный напиток, цены на который формируются на крупнейших мировых аукционах: Коломбо (Шри-Ланка), Калькутта (Индия), Момбаса (Кения). Демонстрирует наименьшую волатильность среди напитков, но отдельные аукционы могут показывать резкие скачки:
- 2000–2006: стабильные цены (1,90–2,36 $/кг), незначительные колебания между аукционами
- 2007–2011: пик в 2009–2011 (3,29 $/кг в Коломбо, 2,81 $/кг в Калькутте, 2,61 $/кг в Момбасе) – влияние неурожаев и роста спроса
- 2012–2019: стабилизация, плавное снижение, средние цены 2,40–2,80 $/кг
- 2020–2022: волатильность, локальные пики в Коломбо (до 3,54 $/кг), влияние пандемии и перебоев с поставками
- 2023–2024: стабилизация средних цен на уровне в Коломбо на 3,58 $/кг, в Калькутте – 2,44 $/кг, в Момбасе – 1,90$/кг.
Прогнозы на 2025 год
В 2024 году цены на какао резко выросли из-за снижения производства и высокого спроса. В 2023/24 сезоне мировой урожай какао снизился на 14%. Ожидается, что в 2025 году производство частично восстановится, но рынок останется волатильным из-за погодных рисков.
Цены на кофе в 2024–2025 годах достигли рекордных максимумов из-за засухи в Бразилии и сокращения урожая во Вьетнаме. Арабика подорожала более чем на 80% за год, робуста – почти вдвое. Вероятно, в 2025 году цены немного снизятся, оставаясь высокими.
В конце 2024 года средние мировые цены на чай немного снизились. На аукционах в Калькутте и Момбасе отмечено падение цен (на 18 и 2% соответственно), в Коломбо – рост на 4%. Несмотря на локальные перебои с поставками, в 2025 году ожидается стабильность цен.
Общие выводы
Все культуры демонстрируют схожие тренды: рост в периоды мировых кризисов, снижение и стабилизация в спокойные годы. Наиболее выраженный рост цен наблюдался в 2010–2011 и 2020–2024 годах, что связано с погодными катастрофами, логистическими сбоями и инфляцией.
В 2024 году рынок какао пережил исторический ценовой шок, а кофе и чай остаются чувствительными к погодным и экономическим рискам:
- какао в 2024 году показал рекордный рост – связан с неурожаями и спекулятивным спросом
- кофе арабика остаётся самым дорогим сортом, робуста быстро сокращает разрыв в цене
- чай отличается наименьшей волатильностью, отдельные аукционы дают резкие скачки.
Долгосрочное снижение реальных цен на напиточные культуры сменяется периодами колебаний из-за погодных катастроф, изменения спроса, глобальных экономических потрясений.
Для производителей текущая ситуация требует гибкости, диверсификации рынков и внедрения инноваций для снижения издержек и повышения устойчивости к внешним шокам.