Риски, Скорочтение | Олег Брагинский
Отрецензировав 24+ тысячи книг, рекомендовал бы к прочтению:
01. (HBR) Коллектив авторов «Управление рисками»
Предотвратимые, стратегические, внешние. Вероятность, последствия, значимость. Отсрочка запуска производства, пересмотр договоров, сбор достоверных данных. Оценка подверженности и время восстановления. Стресс-тесты, сценарное планирование, ролевые тренинги. Задайтесь вопросами реальности рынка, продукта, спроса. Подумайте, стоит ли этим заниматься и в каких случаях сможете выиграть. Прогнозируйте!
02. Бент Фливбьорг «Мегапроекты и риски. Анатомия амбиций»
Смерть расстояний равна концу географии. Укрощение пространства – новая мобильность и мощнейший фактор расслоения общества. Впечатляющие примеры капитализма без трения – доставка в срок и быстрый доступ к Сети. Мегапроекты чаще убыточны, хотя важны для спонсоров: способны обанкротить фирму и свергнуть правительства. Аэропорты, железные дороги и плотины убивают экологию, ввергают поколения в долги.
03. Олег Крышкин «Настольная книга по внутреннему аудиту. Риски и бизнес-процессы»
Операционный подход выявляет факторы, препятствующие достижению целей бизнес-процессов. Бухгалтерский изучает финансовую отчётность для подтверждения достоверности. Комплаенс оценивает полноту и правильность соблюдения правил. Ревизионный состоит в оценке системы обеспечения сохранности имущества. Риск-ориентированный взвешивает угрозы и выявляет возможности. Профессионалы доказывают пользу делом.
04. Андрей Лобанов «Энциклопедия финансового риск-менеджмента»
Риски декомпозируют, агрегируют, страхуют, резервируют, хеджируют, диверсифицируют. Количественный анализ определит будущую и приведённую стоимости денежных потоков. Оценит внутреннюю доходность финансовых инструментов, подскажет котируемую цену купонных облигаций. Рассчитает вероятные форвардные ставки, цену базисного пункта. Определит выпуклость портфеля, подскажет дискретные и непрерывные сбои.
05. Нассим Николас Талеб «Динамическое хеджирование. Управление риском простых и экзотических опционов»
Не существует упрощённого метода управления рисками. Деньги зарабатываются и теряются из-за движения рынка, а не из-за неправильной оценки опционов. Причина убытков – неправильное хеджирование. Потери объясняются плохим пониманием ликвидности и статистических распределений. Не верьте в «озарения» – на деле оказываются слабой способностью к концентрации внимания. Настоящих учёных называют квантами.
06. Уильям Коэн «Деньги и власть. Как Goldman Sachs захватил власть в финансовом мире»
Сотрудники дисциплинированы, не теряют лицо, опасно лавируя в мире бесстыжей алчности и двухпроцентных вероятностей. Руководство и юристы идут на громадные штрафы не признавая вины, бравируя показной безнаказанностью. Циничность планетарного масштаба становится промером того, что замазанные грешники могут отмыться и блистать правдоподобной белизной. Опасные схемы инвестирования легализуются нагло.
07. Джек Швагер «Великие маги хедж-фондов. Трейдеры, которые не проигрывают»
Математизация экономики оказалась катастрофой. Сделки не основываются на фундаментальных данных. Власть рынков сильнее политиков. Эффективность – отношение доходности к риску. Не путайте риск и неопределённость. Научитесь определять момент, который укажет, что вы неправы. Важны и ветер, и течения, и ликвидность, когда пузырь лопнет. Ошибки – катализатор совершенствования, а реализация важнее идей.
08. Каран Гиротра «Оптимальная бизнес-модель. Четыре инструмента управления рисками»
Ключевые риски бизнес-моделей: решения при дефиците информации и несоответствие мотиваций исполнителей. Проверяйте идеи фильтром: когда, кто, делает что, почему. Не обязательно менять технологии, продукты и рынки. Критически переосмыслите допущения, идентифицируйте точки воздействия, ищите пути к созданию новой ценности, устраняйте препятствия, сокращайте издержки, добивайтесь слаженности игроков.
09. Владимир Попов «Автобизнес новой реальности»
63% экологического ущерба планете несёт автотранспорт. К 2020 на Земле станет 1’000’000’000 транспортных средств, требующих 962 млрд литров топлива ежегодно. Площадь дорог, парковок, зданий, к 2030 году вырастет на 1 млн кв. км. Автодилеры находятся в конце цепочки распределения – влияние кризисов чувствуют раньше многих. Клиент о будущем автомобиле знает порой больше, чем продавец, её продающий.
10. Нассим Талеб «Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни»
В акценте нет языка, в шуме отсутствует информация, но мы упорно создаём из хаоса ничто. Ставим не на ту лошадь, принимая удачу за мастерство, путаем мощь акционеров с планктонным «заработали», прибыльное инсайдерство с проницательностью. Увлеклись надуманным смыслом и обросли уверенностью трендов. Приятно думать, что причины успеха рукотворны, опасно приписывать авторство себе. Пришедшее с удачей может уйти вместе с ней.
11. Алексей Шалин «Делай ставки, которые делают деньги. Стратегии ставок на спорт»
Линии букмекеров определяют вероятности исходов, корректируясь денежными прогрузами игроков. Больше влияющих факторов – сложнее прогнозировать событие. Гарантируя маржу, конторы вносят в матчи комиссию. Ставки экспресс-паровозов – прямой путь к нулевому балансу. Типы участников: послегольщики и бонусхантеры, вилочники, любители и медиумы. Охотьтесь за результативными или, наоборот, сухими кейсами.
12. Светлана Иванова «Что скрывает кандидат? 41 опросник для оценки факторов риска при проведении интервью»
Новичок способен дополнить команду и нанести непоправимый вред, работать в полный рост или тихонько отсиживаться. Неверный подбор персонала предотвращают: а) выходное интервью, чтобы стать лучше; б) анализ причин увольнения по инициативе работодателя; в) анонимный опрос сотрудников по проактивным вопросам. Придумайте подводку и чередуйте методики. Включите высокий темп и не предупреждайте заранее.
13. Дэн Гарднер «Страх. Почему мы неправильно оцениваем риски, живя в самое безопасное время в истории»
Сделали социум территорией риска. Выдумываем игры, где ставка – жизнь и причиной смерти становится страх. Обзавелись наивысшей тревожностью за всё время существования цивилизации. Детство обратили в тюремный приговор: запрещаем самостоятельно перемешаться улицами. Испуганность превратили в двигатель продаж, усвоив догму: проблемы финансируются. Развитие технологий опережает действенность контроля.
14. Анастасия Веселко «Девушка с деньгами. Книга о финансах и здравом смысле»
Расходы поднимаются соразмерно достатку. Рубль неплох, доллар лучше. Кредиты и даже ипотека – зло. Вредные мифы: переиграть рынок, быстро разбогатеть, заработать спекуляциями. Начинайте копить сегодня – поступлений не бывает достаточно. Не бойтесь перемен, учитесь постоянно. Берегите здоровье, умерьте тягу шоппинга. Пересмотрите привычки и ведите бюджет крупными мазками. Проявите заботу о будущем!
15. Дмитрий Лебедев «Деньги делают деньги. От зарплаты до финансовой свободы»
Характерное желание неудачника: мечтать, как больше и эффектнее потратить. Единственно возможная свобода – право выбирать то, от чего отказываешься. Неплохо разобраться в сути активов, коварстве пассивов и бесполезности предметов роскоши. Постоянную работу можно не бросать, но строить бастион будущего по кирпичику следует ежемесячно. Не держитесь за старое, высматривайте тренды, помните о старости.
16. Алексей Минкевич, Сергей Дерцап «Проджект-менеджмент. Как быть профессионалом»
Работа над проектом – путь от неизвестного к определённому. Устав – возможность переспросить: «Всё ли понято верно?» Хорошие требования – полные. Используйте как можно больше картинок и прототипов. Совмещайте список заинтересованных сторон с матрицей ответственности. Планируйте эскалацию, уклонение, передачу рисков. Задач без изменений не бывает, а успех исполнения не равен реализации бизнес-цели.
17. Ирина Марьевич «Дети деньги не зарабатывают. Разрешите себе вырасти и обрести финансовую свободу»
Смысл ресурсов – в личном отношении. Высчитайте, сколько не хватает и на что конкретно. Оперируйте не желаниями, а достигаемыми целями. Взрослый зарабатывает, тратит ребёнок. Сохраняет родитель, инвестирует взрослый. Переключайтесь между ролями осознанно. Выдерживайте паузу между «хочу» и «получу». Маркер сценария – повторяемость. Учитесь ошибаться, просите о помощи. Деньги – слабая подмена любви.
18. Байрон Моррисон «Выйти из колеи. Как перестать саботировать свою жизнь»
Сдерживает пассивное поведение, сковывающий страх, краткосрочное мышление, зацикливание на будущем, непрестанное сравнение, упоительное самобичевание, откладывание счастья. Страдания становятся хроническими, поведение – жалующимся. Предсмертные переживания не обязательны, чтобы решиться на изменения. Подпали под влияние других людей и беспокойства в отношении суждений? Пора действовать и не нойте!
19. Елена Феоктистова «Инвестиции без риска. Пусть деньги работают»
С возрастом доходы падают, депозиты не компенсируют инфляцию, а подушку накопить сложно. Используйте критерии инвестирования; надёжность – сохранность вложений, ликвидность – доступность средств, доходность – возможность заработка. Помните о боли – шансе потерь и риске – вероятности неудач. Учитывайте волатильность – колебания цен и транзакционность – комиссии за управление. Не ведитесь на гуру!
20. Чарли Тянь «Инвестируй как гуру. Как повысить доходность и снизить риск с помощью стоимостного инвестирования»
Пузыри – следствие спекуляций на рынке, когда возникает продукт или услуга и образуется избыток заёмных средств. Участники настойчивых гонок: рядовые граждане влюбляются в идею, умники – понимают ненормальность, игроки на понижение – открывают короткие позиции, вынужденные покупатели – профессионалы в гонке за доходностью. В основе финансового успеха лежат знания и тяжёлый труд. Почитайте Баффета!
